Browsing by Author "Іващук, Н. Л."

Now showing 1 - 20 of 22

Алгоритм обчислення ціни нестандартного опціону зі стохастичним доходом базового активу
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2009) Іващук, Н. Л.
Побудовано алгоритм обчислення цін опціонів для випадку стохастичної стрибкоподібної ставки доходу базового активу. На основі побудованого алгоритму розроблено економіко-математичні моделі оцінювання бар’єрних опціонів типу купівлі з верхнім і нижнім бар’єрами входу та обчислено ціни таких опціонів. У роботі також досліджено вплив деяких параметрів на формування цін бар’єрних опціонів. In article the algorithm of the option price calculation for a case of the stochastic jump rate of the base asset income is constructed. On the basis of the constructed algorithm economic-mathematical models of the barrier call option pricing with the up and down barrier are developed and calculations of such option prices are carried out. In work influence of some parameters on formation of the barrier option prices also is investigated.
Деякі різновиди бар’єрних опціонів
(Видавництво Національного університету «Львівська політехніка», 2007) Іващук, Н. Л.
Розглянуто сутність бар’єрних опціонів та їхні різновиди, залежно від типу базового активу, від місця встановлення бар’єра, від способу активізації чи дезактивізації цих похідних інструментів, а також від прав, які набувають їхні власники. Описано деякі модифіковані форми цих деривативів, а саме опціони з подвійним бар’єром, опціони з плаваючим бар’єром, бар’єрні опціони зі знижкою, зовнішні бар’єрні опціони. Охарактеризовано їхні різновиди, особливості та можливості використання інвесторами. In article the essence barrier options and their versions is considered, depending on type of a base active, from a place of an establishment of a barrier, from a way of activization and dezactivization these derivative tools, and also from the rights which are got with their owners. Some modified forms of these derivatives, namely, the double barrier options, the floating barrier options, the rebate options, the outside barrier options are described. Its versions, feature and opportunity of use by investors are characterized.
Деякі різновиди бінарних та кореляційних опціонів
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2008) Іващук, Н. Л.
Робота присвячена ринку похідних фінансових інструментів. Проведено огляд його сучасного стану, а саме, роль і місце деривативів на світовому фінансовому ринку. Висвітлено актуальну ситуацію вітчизняного строкового ринку, зокрема ринку опціонів. Показано способи їх використання інвесторами. Описано особливості нестандартних опціонів. Детальніше розглянуто функції виплати та формули для обчислення цін бінарних опціонів, зокрема стандартних, американських та подвійних бінарних опціонів, а також опціонів типу „supershares”. Описано також функції виплати та способи оцінювання кореляційних опціонів, зокрема кореляційного бінарного опціону та опціону кращої ефективності. Work to the market of derivative financial tools is devoted. The review of its modern condition is carried out, namely, a role and a place of derivatives in the global financial market. The actual situation of the domestic derivative market, in particular the option market is covered. Ways of their use are shown by investors. Features of non-standard options are described. Functions of payment and the formula for calculation of the prices digital options, including standard, American and double-digital options, and also options such as "supershares" are in more details considered. Functions of payment and ways of definition of the prices of correlation options, in particular correlation digital option and out performance option are described also.
Динаміка банківського прибутку за облігаціями державної позики
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2000) Іващук, Н. Л.
Досліджується економіко-математична модель динаміки діяльності банку на первинному ринку цінних паперів. Наводяться деякі ілюстративні розрахунки. The economic-mathematical model of dynamic of the bank activity on the primary market of valuable papers is researched. Some illustrative calculations are given.
Динамічна модель кредитно-фінансової діяльності банку
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2001) Іващук, Н. Л.
Досліджується економіко-математична модель динаміки діяльності банку на кредитно-фінансовому ринку. На підставі побудованої моделі наводяться деякі розрахунки. The economic-mathematical model of dynamic of the bank activity on the creditfinancial market is researched. Some illustrative calculations are given.
Дослідження динаміки розподілів прибутку методом виробничих функцій
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2004) Іващук, Н. Л.
Розроблено методику дослідження динаміки фінансових та виробничих показників підприємств, таких як сумарний прибуток, попит на виробничий фактор та пропозиція кінцевого продукту. Показники описано у вигляді динамічних статистичних розподілів за виробничим фактором у вартісному виразі та в одиницях продукту. Результати розробки апробовано на статистичних даних діяльності ряду виробництв нафтопереробної галузі. In article the technique of research for dynamics of financial and industrial parameters of the enterprises, such as total profit, demand for a production factor and supply of a final product is developed. The parameters are described as dynamic statistical distributions on a production factor in cost expression and in terms of a product. The results of development are illustrated on statistics of manufactures of oil refining branch.
Дослідження динаміки фінансових показників виробничих галузей
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2003) Іващук, Н. Л.; Солінська, М.; Національний університет "Львівська політехніка"
Вивчається економіко-математична модель виробництва з інвестиціями на основі методу моделювання Хаутеккера-Йохансена. Досліджується динаміка статистичних показників виробництва залежно від його рентабельності. Наводяться результати обчислень для багатьох галузей виробництва України (електроенергетики, видобування нафти, газу). In the article the economic-mathematical model of manufacture with the investments is studied on the basis of Houthakker-Johansen method of modeling. Dynamics of statistical parameters of manufacture is investigated depending on its profitability. The results of calculations for some of branches of Ukraine (electric power industry, production of petroleum, gas) are given.
Застосування кількісних методів в управлінні операційним ризиком
(Видавництво Національного університету «Львівська політехніка», 2006) Іващук, Н. Л.
Розглянуто значення якісних методів вимірювання операційного ризику і запропоновано використання для кількісного вимірювання операційного ризику методу, основаного на ключових показниках ризику (KRI). Описано сфери застосування методу KRI, а також запропоновано певну послідовність етапів його впровадження. З метою поєднання якісних, кількісних і змішаних методів пропонується використовувати Байєсовський підхід. Досліджуються деякі кількісні методи вимірювання операційного ризику та напрямки їх розвитку. Порівнюється їхня ефективність із врахуванням вимог Базельського комітету банківського нагляду. In article the importance of the measurement qualitative methods of operational risk is considered and it is offered to use the Key Risk Indicator (KRI) method for quantitative measurement of operational risk. In work the spheres of use KRI method is described and also it is offered some sequence of its introduction stages. With the purpose to connect the qualitative, quantitative and mixed methods it is offered to use the Bayesian approach. Some measurement qualitative methods of operational risk and a direction of their development are investigated. Comparison of their efficiency is carried out with the account of Basel Committee on Banking Supervision requirements.
Кореляційні опціони та іноземні цінні папери
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2007) Іващук, Н. Л.
Розглянуто сутність кореляційних опціонів та їхні відмінності від стандартних опціонів. Охарактеризовано деякі різновиди кореляційних опціонів, зокрема, опціони на іноземні акції, опціони на валютний курс, пов’язаний з акцією, та опціони типу quanto, які ще називають кількісно пристосованими опціонами. Описано функції виплати за цими деривативами та способи визначення їхньої опціонної премії, як для іноземних, так і для вітчизняних інвесторів. Також розглянуто фактори, які можуть мати вплив на ціни цих опціонів. In article the essence of correlation options and their differences from standard options is considered. Some versions of correlation options, namely, foreign equity options, equitylinked foreign exchange options, quantity-adjusting options are characterized. Functions of payment on these derivatives and ways of calculation of their option premium as for foreign, and domestic investors are described. In work factors which can have influence on the prices of these options also are considered.
Метод визначення цін опціонів за випадкової стрибкоподібної відсоткової ставки без ризику
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2008) Іващук, Н. Л.
Розроблено метод визначення цін стандартних і нестандартних опціонів для випадку, коли зміни відсоткової ставки без ризику мають випадковий стрибкоподібний характер. На основі цього методу розроблено моделі оцінювання бінарних опціонів типу “готівка або нічого” з правом купівлі та продажу базового активу. У роботі розраховано ціни таких опціонів з використанням розроблених моделей, а також здійснено порівняння цін опціонів з фіксованою та стохастичною відсотковою ставкою без ризику. Окрім того, досліджується вплив суми виплати для власника опціону та терміну його дії на опціонну премію. In article the method of definition of the prices standard and non-standard options for a case when changes risk-free interest rate have stochastic jump character is developed. On the basis of this method pricing models of binary options "cash-or-nothing" with the right of purchase and sale of a base active are developed. In work the prices such options, with use of the developed models are calculated, and also comparison of the prices options with fixed and stochastic risk-free rate is made. Except for it influence of the sum of payment and the period of its action on the option premium is investigated.
Метод оцінювання опціонів зі стохастичною змінністю ціни базового активу
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2009) Іващук, Н. Л.
Розроблено новий метод оцінювання опціонів, зокрема нестандартних, виставлених на кілька базових активів, для випадку стохастичного параметра змінності їхньої ціни. На основі цього методу побудовано модель оцінювання опціону обміну другого базового активу на перший та модель оцінювання опціону обміну першого базового активу на другий. Окрім того проведено числові обчислення цін таких опціонів для фіксованої та стохастичної змінності цін базових активів, а також досліджено вплив деяких параметрів на формування ціни опціону обміну. In article the new method of option pricing, including non-standard options, exposed on some underlying assets is developed. On the basis of this method the pricing model of an exchange of the second underlying asset on the first options and the pricing model of an exchange of the first underlying asset on the second options is constructed. Except for it numerical calculations of the prices of such options for fixed and stochastic the underlying asset price volatility are made, and also influence of some parameters on formation of the exchange option price is investigated.
Моделювання динаміки банківських пасивів
(Видавництво Національного університету «Львівська політехніка», 2000) Іващук, Н. Л.
Досліджено економіко-математичну динамічну модель формування банківських ресурсів і на цій підставі проведено деякі практичні розрахунки. Modeling of the bank passive dynamic. The economic-mathematical dynamic model of the formation of bank resources is investigated. On its base some practical calculations are conducted.
Моделювання цін геометричних азійських опціонів із стохастичним доходом базового активу
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2008) Іващук, Н. Л.
Досліджена сутність одного із різновидів похідних інструментів, а саме – азійських опціонів, які є представниками групи екзотичних опціонів. Розглянуто види азійських опціонів та їх інвестиційну привабливість для інвесторів. Визначено способи обчислення суми кінцевого платежу для азійських опціонів з правом купівлі та з правом продажу. Запропоновано метод визначення цін геометричних азійських опціонів із стохастичним доходом базового активу, зокрема наведено формули для опціонів з середньою ціною виконання та середнім опціонним курсом. Досліджено методи обчислення цін таких опціонів за дискретного та неперервного способів спостереження за ціною базового активу. In article the essence of one of derivatives versions, namely, Asian options which are representatives of exotic options group is investigated. In work kinds of Asian options and their investment appeal to investors are considered. Ways of calculation of the sum of final payment for Asian options with the right of purchase and the right of sale are determined. The method of calculation of the geometrical Asian option prices from the stochastic income of the underlying asset is offered, namely formulas for average-price options and average-strike options. Methods of calculation of the prices of such options are investigated at a discrete and continuous way of supervision over the price of the underlying asse.
Моделювання цін опціонів з фіксованою ціною базового активу та фіксованим валютним курсом
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2009) Іващук, Н. Л.
Розроблено метод визначення цін опціонів з фіксованою ціною базового активу та фіксованим валютним курсом для випадку, коли параметри змінності базових активів мають стохастичний характер. Окрім того, розраховано ціни цих опціонів з використанням розроблених моделей, а також здійснено дослідження впливу деяких факторів на формування цін таких похідних інструментів. Отримані результати наведено у табличному та графічному виглядах. In the article the method of calculation of the prices options with the fixed price of an underlying asset and the fixed rate of exchange for a case when the parameters of an underlying asset volatility have stochastic character is developed. Expect for it the prices of these options with use of the developed models are designed, and also research of influence of some factors on formation of such derivative prices is made. The received results are submitted in the tabulared and graphic form.
Причини утворення та форми банківсько-страхових груп
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2008) Іващук, Н. Л.; Іващук, О. В.
Досліджуються передумови виникнення нових структурних утворень на фінансовому ринку, якими стали банківсько-страхові групи та страхово-банківські групи. Розглядається досвід зарубіжних країн у цьому секторі фінансового ринку. У роботі досліджуються особливості різних організаційних форм банківсько-страхових груп, а також аналізуються недоліки та переваги цих утворень. In article preconditions of occurrence of new structural formations in the financial market what became bancassurance and assurbanking are investigated. Experience of foreign countries in this sector of the financial market is considered. In work features of different organizational forms of bancassurance are investigated, and also lacks and advantages of these formations are analyzed.
Про значення компетенції організації у формуванні її ринкової вартості
(Видавництво Національного університету «Львівська політехніка», 2006) Іващук, Н. Л.
Розкрито значення чинника знань для формування ринкової вартості підприємства, а також сутність поняття інтелектуального капіталу та його зв’ язок з інформованістю та системою знань організації. Визначено структурну базу, яка підтримує інтелектуальний капітал. Описано важливість та складові процесу управління знаннями. Визначено складові системи знань підприємства. Досліджено зміст понять “компетенція працівників” і “компетенція організації”, а також встановлено взаємозв’язок між ними. Запропоновано методи управління знаннями та визначено роль і функції менеджера у цьому процесі. In article the influence of knowledge factor on formation of enterprise market cost is shown. It is shown essence of the concept of knowledge capital and its connection with competence and enterprise knowledge system. It is determined the structural base supporting the intellectual capital. It is described importance and compound managerial process by intelligence. It is determined compound systems of the enterprise knowledge. The maintenance of concepts of the worker competence and the organization competence is investigated, and the interrelation between these ones is also established. It is offered the methods of knowledge management and the manager role and functions in this process is determined.
Способи лібералізації електроенергетичного сектору вітчизняної економіки
(Видавництво Національного університету "Львівська політехніка", 2010) Іващук, Н. Л.; Соловей, О. Л.
Розглянуто основні засади та особливості функціонування електроенергетики як стратегічної галузі економіки. Досліджено досвід зарубіжних країн щодо організації цієї галузі та напрямів її розвитку. Зокрема, багато країн світу пішли шляхом лібералізації сектору електричної енергії, що принесло значні позитивні ефекти. На основі вивченого зарубіжного досвіду пропонується запровадження біржової торгівлі вітчизняною електричною енергією як в системі спотового ринку, так і в системі ринку строкових контрактів. Такий спосіб реорганізації вітчизняної електроенергетичної галузі приведе до її ефективного розвитку, що, своєю чергою, сприятиме розвитку економіки загалом. In article main principles and features of functioning of electric power industry as strategic branch of economy are considered. Experience of foreign countries is іnvestigated concerning the organization of this branch and directions of its development. In particular, many countries of the world have gone on a way of electric energy sector liberalization that has brought significant positive effects. On the basis of the investigated experience introduction of exchange trade by domestic electric energy both in the spot market, and in system of derivative contracts is offered. Such way of reorganization of domestic energy branch will promote its effective development, that in turn will lead to development of the whole economy.
Сутність та різновиди зворотних опціонів
(Видавництво Національного університету “Львівська політехніка”, 2006) Іващук, Н. Л.
Розглянуто сутність зворотних опціонів та їх відмінності від стандартних опціонів. Описано функцію виплати за зворотним опціоном та способи тестування ціни базового активу у такому опціоні, а саме: неперервний спосіб та дискретний. Охарактеризовано деякі різновиди зворотних опціонів, зокрема часткові зворотні опціони, зворотні опціони із запізненим стартом, зворотні опціони з фіксованою та плаваючою ціною виконання. Також розглянуто чинники, які можуть мати вплив на ціни зворотних опціонів. In article the essence of the lookback options and their differences from standard options is considered. Function of payment on the lookback options and ways of testing of the price of a base active in such option, namely, a continuous way and discrete is described. Some versions of the lookback options, including fractional/partial lookback options, forward-start options, fixed strike lookback options, floating strike lookback options are characterized. Also factors which can have influence on the prices of the lookback options are considered.
Фактори впливу на ціни бар’єрних опціонів
(Видавництво Національного університету «Львівська політехніка», 2007) Іващук, Н. Л.
Розглянуто сутність бар’єрних екзотичних опціонів та їхні різновиди, залежно від взаємного розташування бар’єра і ціни базового активу, а також від його типу, а саме входу чи виходу, купівлі чи продажу. Визначено фактори, які можуть мати вплив на рішення емітентів щодо формування рівня ціни бар’єрних похідних інструментів. У роботі розглядається також, як впливають визначені фактори на розмір премії, яку платить покупець різних видів цих деривативів їхньому емітенту. In article the essence barrier exotic options and its versions is considered, depending on mutual accommodation of a barrier and the price of a base active, and also from its type, namely, an input or an output, call or put. Factors which can have influence on decisions of emitters concerning formation of the price of barrier derivative tools are determined. In work also it is considered, as these factors influence the size of the premium which the buyer of different these kinds derivatives to their emitter pays.
Формування цін акційних опціонів
(Видавництво Національного університету “Львівська політехніка”, 2006-01-31) Іващук, Н. Л.; Національний університет “Львівська політехніка”
Проведено огляд ринку похідних фінансових інструментів сучасного стану. Висвітлено зміст поняття “опціонний контракт". Наведено класифікації опціонів за різними критеріями. Детально розглянуто опціон купівлі акцій, на які не виплачуються дивіденди. Зокрема, обчислено теоретичне значення ціни опціону європейського типу на акції City Bank за допомогою моделі Блека-Шоулса. Порівняно теоретичну ціну з фактичною, яка сформувалася на біржі у цей період.