Діагностика інвестиційної привабливості машинобудівних підприємств

Abstract

Дисертаційну роботу присвячено розробленню теоретико-методологічних та методико-прикладних засад діагностики інвестиційної привабливості машинобудівних підприємств. У роботі уточнено трактування поняття «інвестиційна привабливість підприємства» та систематизовано різновиди інвестиційної привабливості, розвинуто типологію і склад факторів зовнішнього та внутрішнього середовища формування інвестиційної привабливості підприємств. Розроблено концептуальні засади діагностики інвестиційної привабливості машинобудівних підприємств. Удосконалено процес діагностики інвестиційної привабливості підприємства; метод експрес-діагностики інвестиційної привабливості машинобудівних підприємств з урахуванням мотивів інвестування; метод фундаментальної діагностики інвестиційної привабливості машинобудівних підприємств. The thesis is dedicated to the development of theoretical, methodological, methodical and applied principles of diagnostics of investment attractiveness of machine-building enterprises. In the paper the interpretation of the term "investment attractiveness of the enterprise" is specified and different types of investment attractiveness are systematized, the typology and composition of factors of external and internal environments of formation of enterprises’ investment attractiveness are elaborated. In the work there are created the conceptual bases of diagnostics of investment attractiveness of machine-building enterprises. In the article there are improved the diagnostic process of investment attractiveness; the method of express-diagnostics of investment attractiveness of machine-building enterprises with consideration of investment motives; the method of fundamental diagnostics of investment attractiveness of machine-building enterprises. Диссертационная работа посвящена решению важного научного задания по разработке теоретико-методологических и методических основ диагностики инвестиционной привлекательности машиностроительных предприятий. Объектом исследования в диссертации являются процессы оценивания и идентифицирования инвестиционной привлекательности предприятий (ИПП). Предметом исследования являются теоретико-методологические и методические основы диагностики инвестиционной привлекательности машиностроительных предприятий. В первом разделе «Теоретико-методологические и концептуальные основы диагностики инвестиционной привлекательности машиностроительных предприятий» уточнено смысловое и видовое наполнение инвестиционной привлекательности предприятия как объекта диагностики, сформировано типологию разновидностей ИПП за перечнем существенных признаков (за часовым устремлением, субъектами идентифицирования, уровнем охватывания, функциональным устремлением, степенью стойкости, средой формирования, целенаправленностью формирования, уровнем). Сформированы концептуальные основы диагностики ИПП, которые отображают во взаимодействии ключевые элементы оценивания и идентифицирования ИПП (принципы, субъекты, процесс, результаты диагностики, факторы влияния на процесс диагностики), которые конкретизируют смысловое и функциональное назначение этих элементов в достижении конечной цели диагностики. На основе исследований усовершенствован процесс диагностики ИПП, который, предусматривает реализацию ряда логических этапов (установление целей диагностики ИПП, анализирование факторов формирования ИПП, экспресс-диагностику ИПП, фундаментальную диагностику ИПП, формирование структурированного информационного массива о состоянии ИПП, формирование вывода о состоянии ИПП на основе интерпретирования результатов) и делает возможным проведение диагностики по сокращенной и расширенной процедуре в зависимости от результатов экспресс-диагностики ИПП. В этом же разделе рассмотрены методы диагностики инвестиционной привлекательности предприятий с позиции прямого и портфельного инвесторов, охарактеризовано целевое предназначение каждого из методов, преимущества и недостатки применения. Во втором разделе «Анализирование условий формирования и состояния инвестиционной привлекательности машиностроительных предприятий" охарактеризована инвестиционная среда функционирования машиностроительных предприятий в Украине, идентифицированы основные проблемы, которые препятствуют развитию инвестирования капитала в украинские машиностроительные предприятия, проанализированы позиции Украины и ее регионов в различных международных и национальных рейтингах. Исследования процессов инвестирования в Украине сформировало возможность усовершенствовать типологию факторов внешней среды формирования инвестиционной привлекательности машиностроительных предприятий, которая базируется на выделении финансово-экономических, геотерриториальных, социальных, научно-технических, военно-политических, административно-правовых, инфраструктурных, рыночных и культурологических факторов. Также предложено типологию факторов внутренней среды формирования инвестиционной привлекательности машиностроительных предприятий, которая сгруппировывает факторы на производственно-технологические, финансово-экономические, имущественные, административные, социальные, управленческие, товарные, опознавательные, инфокоммуникационные, и создает почву для дальнейших идентификационно- оценочных процедур. В этом же разделе исследовано деятельность и состояние инвестиционной привлекательности ряда отечественных машиностроительных предприятий, в которые вложили капитал иностранные инвесторы. Идентифицировано ключевые мотивы инвестирования в отечественные машиностроительные предприятия и основные проблемы в этой сфере. В третьем разделе «Инструментарий диагностики инвестиционной привлекательности машиностроительных предприятий» усовершенствован метод экспресс-диагностики инвестиционной привлекательности машиностроительного предприятия, который характеризуется целевым отбором и вариативностью наиболее репрезентативных диагностических индикаторов в зависимости от приоритетных мотивов инвестирования потенциальных инвесторов. Также разработана модель осуществления фундаментальной диагностики ИПП с поэтапной детализацией и характеристикой. Сформирована модель осуществления фундаментальной диагностики инвестиционной привлекательности предприятий, усовершенствовано индикаторно-интерпретационное обеспечение фундаментальной диагностики инвестиционной привлекательности предприятий. Усовершенствован метод фундаментальной диагностики инвестиционной привлекательности машиностроительного предприятия, который предусматривает оценку инвестиционных макро-, мезо- и микро-среды функционирования предприятия, основывается на формировании систем индикаторов на каждом уровне и биномиальном идентифицировании соответствий значений определенных индикаторов оптимальным целевым критериям, а также на построении гистограммы инвестиционной привлекательности предприятия за вышеупомянутыми средами и определении интегрального уровня инвестиционной привлекательности предприятия. Указанный метод демонстрирует усредненную часть соответствий индикаторов их критериям.