Модернізація основних засобів підприємств в умовах інвестиційного розвитку

Abstract

Дисертаційну роботу присвячено вирішенню наукового завдання розроблення теоретичних і методичних засад модернізації основних засобів машинобудівних підприємств. Запропоновано інтегральний показник економічної ефективності модернізації, шляхом обчислення сукупності приростів виробничих чинників, що дозволяє проаналізувати динаміку економічної ефективності модернізації та проектувати оптимальні управлінські рішення. Розвинуто змістовне наповнення поняття «інвестиційна модернізація», що характеризує модернізацію основних засобів при реалізації інвестиційних проектів. Розвинуто класифікацію основних засобів, що дає змогу керівникам різних рівнів управління сформувати комплексне уявлення про склад конструктивних та допоміжних основних засобів для забезпечення досягнення встановлених інвестиційних цілей, що сприяє формуванню фінансових планів на підприємствах. Удосконалено складові та чинники впливу на інвестиційний розвиток машинобудівного підприємства. Удосконалено чинники інвестиційної модернізації основних засобів та їх вплив на інвестиційний розвиток підприємства. Удосконалено положення з оцінювання інвестиційної модернізації основних засобів машинобудівних підприємств, що характеризуються, оцінюванням основних засобів на основі інтегрального показника економічної ефективності модернізації та формуванням стратегії інвестиційного розвитку, обранням доцільності реалізації проектів інвестиційної модернізації машинобудівного підприємства за допомогою методу «портфеля». Диссертация посвящена решению научной задачи по разработке теоретических и методических основ модернизации основных средств машиностроительных предприятий. Разработан показатель инвестиционной эффективности модернизации, вычисления совокупности приростов производственных факторов, который позволяет проанализировать динамику инвестиционной эффективности модернизации и проектировать оптимальные управленческие решения. Развито содержательное наполнение понятия «инвестиционная модернизация», характеризуя модернизацию основных средств при реализации инвестиционных проектов. Развита классификация основных средств, что позволяет руководителям различных уровней управления сформировать комплексное представление о составе конструктивных и вспомогательных основных средств для обеспечения достижения установленных инвестиционных целей, способствует формированию финансовых планов на предприятиях. Усовершенствованы составляющие и факторы влияния на инвестиционное развитие машиностроительного предприятия. Усовершенствованы факторы инвестиционной модернизации основных средств и их влияние на инвестиционное развитие предприятия. Усовершенствованы положения по оценке инвестиционной модернизации основных средств машиностроительных предприятий, характеризующихся, оценкой основных средств на основе интегрального показателя инвестиционной эффективности модернизации и формированием стратегии инвестиционного развития, избранием целесообразности реализации проектов инвестиционной модернизации машиностроительного предприятия с помощью метода «портфеля». Developed content of the concept of "investment modernization". The research concludes that investment modernization is an update of the active part of fixed assets with the subsequent increase in the efficiency of their use, increase of production capacity and prolongation of useful life, in accordance with modern technological conditions of realization of investment projects. Such an interpretation, based on the theoretical substantiation of the essence by modernization, enables business executives to modernize in the conditions of investment development. The classification of fixed assets is developed, which enables managers of different levels of management to formulate a comprehensive view of the composition of constructive and auxiliary fixed assets to ensure the achievement of established investment objectives, which contributes to the formation of financial plans at enterprises. Constructive capital assets are characterized by the greatest weight in the process of economic activity and are the object of capital investments (buildings, equipment, machines, vehicles). Assistants are those that carry the smallest load in the production process (eg, repair and mechanical equipment and tools for servicing the main machine tools). Financial analysts use the added classification when developing financial plans for machine-building enterprises. The components and factors influencing the investment development of the machine-building enterprise have been improved. It is concluded that investment development is a gradual development of the enterprise in implementing the strategy's stages, including the potential and achievement of the socio-economic effect of projects implemented in a favorable investment climate under the influence of a combination of factors (economic, political, legal, industrial, environmental, informational, organizational, social, etc.). Investment development is based on the components: development strategies and investment potential. The investment management actively uses the advanced components and factors of influence on investment development in forming the general strategy by the machine-building enterprises. The factors of investment modernization of fixed assets, which differ according to the individual strengths and weaknesses of the activity of machine-building enterprises and distribution to the relevant groups of influence (economic, legal, managerial, informational, market, strategic, technological, resource, human potential), are improved. Such groups of influence are used by financiers and managers in assessing the investment modernization of the machine-building enterprise. It was established that the main factors of investment modernization are technological, managerial, informational, resource, which should be considered taking into account the relevance of information, moral and physical depreciation of fixed assets and investment potential of machine-building enterprises. An integral indicator of investment efficiency of modernization of fixed assets is developed, which is based on the calculation of the aggregate of increments of production factors (energy efficiency, material productivity, labor productivity, etc.). The calculation of the aggregate increments of production factors contributes to the analysis of the dynamics of investment efficiency of modernization and design by managers of optimal managerial decisions. The valuation of fixed assets on the basis of the integral indicator of the investment efficiency of modernization, aimed at neutralizing existing problems of the enterprise, in particular, to increase the efficiency functioning of fixed assets, creating the basis for maintaining a certain level of competitive advantages of the machine-building enterprise. According to the results of the conducted research, the direction of investment activity of machine-building enterprises is aimed at selecting the appropriate business model, investment development strategy, methods for implementing projects in the formulation of financial plans, etc. improvement of the provisions for evaluating investment modernization of fixed assets of machine-building enterprises on the basis of the integral indicator of investment efficiency of modernization and formation of investment development strategy. This situation consists of the following stages: collecting and processing information on opportunities, threats, strengths and weaknesses of the operation, construction of a strategic map of the machine-building enterprise; calculation and analysis of indicators of efficiency of use of fixed assets of machine-building enterprise; application of integral indicator of calculation of investment efficiency of modernization; calculation of efficiency of implementation of investment modernization projects using the method of internal rate of return; formation of a strategy of investment development, selection of ways of realization of projects of investment modernization of the machine-building enterprise with the help of the "portfolio" method. Managers can implement projects of investment modernization by the machine-building enterprise using the "portfolio" method. Therefore, in the course of the study, the integrated indicator of investment efficiency shows, on the basis of analysis, the level of investment modernization. Investment projects are a driving and important part of business. They push managers to solve complex tasks, expanding the boundaries of scientific and economic knowledge and capabilities. It is concluded that in today's realities it is necessary to integrate systematically into the estimation of economic efficiency of projects of investment modernization of capital assets of the enterprise. The deterioration of equipment is one of the reasons for investment modernization, and is manifested through excessive operating costs and increased maintenance costs. The strategy of investment development is the main basis for the formation of an effective evaluation by the investment modernization projects. The current version of the improvement of fixed assets by machine-building enterprises includes the implementation development priorities of expansion projects on the basis of public-private partnership and the creation of development institutes and the formation of government programs, which, at the same time, is a stimulating factor for the efficiency of capital investments and high rates by the investment modernization.