Financial market forecasting using the fractal analysis

Abstract

Розглянуто проблему прогнозування фінансового ринку, якому властива довгострокова пам'ять. Використовується метод фрактального аналізу для виявлення фундаментальних характеристик за допомогою алгоритму R / S-аналізу. Відповідно до алгоритму розроблено програмний продукт, що дає змогу виявити і числово оцінити фундаментальні характеристики часових рядів, такі як наявність та глибина довготривалої пам'яті, трендостійкість (персистентність) тощо. In this paper, we examine the problem of forecasting of the financial market where longterm memory occurs. We apply the fractal analysis method to identify some fundamental characteristics. The basic element here is the R/S-analysis algorithm. Based on this algorithm, a software product was designed that allows identifying and computing numerically the fundamental characteristics of time series such as long-term memory availability and depth, stability of the trend (persistency) etc.