Формування цін акційних опціонів

Abstract

Проведено огляд ринку похідних фінансових інструментів сучасного стану. Висвітлено зміст поняття “опціонний контракт". Наведено класифікації опціонів за різними критеріями. Детально розглянуто опціон купівлі акцій, на які не виплачуються дивіденди. Зокрема, обчислено теоретичне значення ціни опціону європейського типу на акції City Bank за допомогою моделі Блека-Шоулса. Порівняно теоретичну ціну з фактичною, яка сформувалася на біржі у цей період.Work to the market of derivative financial tools is devoted. The review of its modern condition is carried out. The maintenance of concept option contract is covered. The classification option contracts it agrees different criteria is resulted. The call option of actions on which dividends are not charged in more details is considered. In particular, the theoretical value of price of European type option on City Bank action with the help of Black- Scholes model is calculated. Comparison of the theoretical price with actual which was generated at a stock exchange during this period is carried out.