Хеджування майбутніх доходів підприємств-експортерів за допомогою зворотних опціонів продажу

Abstract

Досліджено процес формування цін зворотних опціонів продажу з фіксованою ціною виконання. Хеджер, який використовує ці деривативи у своїй стратегії хеджування повинен знати, які параметри впливають на ціну таких інструментів і вміти вибрати ті характеристики опціону, на які він матиме вплив під час укладання опціонного контракту. Для прикладу у статті досліджено вплив на ціну опціону таких параметрів: терміну його опціону, ціни виконання та мінімальної ціни базового інструменту з періоду існування цього деривативу. In article process of formation of the put options prices with the fixed strike price is investigated. Hedger which uses these derivatives in the hedging strategy should know what parametres influence the price of such tools and to be able to choose those characteristics of an option which it can affect during signing the option contract. For an example researches of influence on the option price of such parameters: term of its action, the strike price and a minimal price of the underlying asset from the period of existence of this derivative, are carried out.